Пять идеальных инвестиционных характеристик

Мы предпочитаем дешевые, эффективные с точки зрения налогообложения, диверсифицированные, ликвидные и простые инвестиции. Многие инвесторы часто сталкиваются с проблемами, когда вкладывают средства в вещи, не обладающие этими пятью характеристиками. Инвестиции с этими пятью характеристиками со временем окупаются, но обычно не вызывают особого впечатления. Обычно не бывает «горячей истории, в которой надо действовать сейчас»! связанные с ними. Отрасль финансовых услуг обычно не поддерживает этот тип инвестиций, потому что он приносит очень небольшую прибыль. Мы стремимся к максимальному увеличению благосостояния наших клиентов, а не индустрии финансовых услуг. Обратите внимание, что этот список инвестиционных возможностей не является исчерпывающим. Другие факторы, на которые следует обратить внимание при инвестициях, могут включать привлекательную оценку, низкую корреляцию с другими активами, которыми вы владеете, хорошую дивидендную доходность или процентный доход, склонность к тем областям рынка, которые принесли более высокую доходность, таким как акции, подходящий для вас уровень риска и т. Д. .

Низкая цена. Обычно мы инвестируем в дешевые индексные фонды и ETF. Фонды, в которые мы инвестируем, имеют средний коэффициент затрат всего 30% в год. Типичный активно торгуемый паевой инвестиционный фонд имеет средний коэффициент затрат 1% или более. Для паевых инвестиционных фондов коэффициент расходов фонда является лучшим показателем относительной производительности в будущем; чем ниже, тем лучше. Хедж-фонды обычно имеют годовой коэффициент затрат 2% плюс 20% от любой полученной прибыли. Некоторые переменные аннуитеты и «инвестиции» с фиксированным сроком жизни могут иметь годовые расходы в размере 2% и более. Тщательно отслеживая стоимость наших инвестиций, мы можем ежегодно экономить нашим клиентам значительные суммы денег и помогать им со временем получать более высокую прибыль (все остальное остается неизменным). С инвестиционными продуктами вы не получите лучшей производительности с более дорогим продуктом, фактически, вы обычно получите худшую производительность.

Налоговая эффективность. Наши инвестиции (индексные фонды и ETF) чрезвычайно эффективны с точки зрения налогообложения и позволяют инвестору иметь некоторый контроль над налоговыми условиями. Эти типы фондов имеют низкую оборачиваемость (торговую активность), что является типичной чертой налогово эффективных вложений. Мы рекомендуем избегать паевых инвестиционных фондов с высоким оборотом из-за их неэффективности с точки зрения налогообложения. После недавнего резкого скачка на фондовом рынке США многие активные паевые инвестиционные фонды «встроили» прирост капитала до 30% -45%. Если вы купите эти паевые инвестиционные фонды сейчас, вы можете в конечном итоге заплатить налог на прирост капитала с этих встроенных доходов, даже если вы не владели фондом во время роста. ETF обычно не генерируют долгосрочные и краткосрочные распределения прироста капитала на конец года и не имеют встроенного прироста капитала, как активные паевые инвестиционные фонды. Хедж-фонды обычно неэффективны с точки зрения налогообложения из-за их очень высокого оборота. В дополнение к инвестированию в продукты, эффективные с точки зрения налогообложения, мы также делаем много других вещей, чтобы помочь нашим клиентам минимизировать налоги, например, накапливаем налоговые убытки, сохраняем низкий оборот / оборот, размещаем правильный тип инвестиций на правильном типе счета (место налогообложения), используя убытки. для компенсации прироста капитала, используя крупные активы прироста капитала для пожертвований, инвестируя в не облагаемые налогом муниципальные облигации и т. д.

Разнообразный. Нам нравится инвестировать в диверсифицированные паевые инвестиционные фонды, поскольку они снижают риск капитала и общий риск портфеля. Плохие новости, опубликованные по одной акции, могут привести к ее падению на 50%, что является ужасной новостью, если на эти акции приходится 20% всего портфеля, но они вряд ли будут замечены в фонде из 1000 позиций. Мы предпочитаем фонды, в которых обычно есть не менее ста пакетов, а часто несколько сотен и более. Эти диверсифицированные фонды обеспечивают широкое представление всего класса активов, которым вы пытаетесь подвергнуться, при одновременном устранении рисков, связанных с акциями. Например, маловероятно, что мы будем инвестировать в 10 последних акционерных фондов компании Solar Energy. Мы не принимаем на себя никаких рисков (например, биржевых рисков), за которые вам не будут платить более высокую ожидаемую прибыль.

Жидкость. Нам нравятся инвестиции, которые вы можете продать за минуту или день, если вы решите это сделать, и инвестиции, которые вы можете продать по рыночной цене или очень близко к ней. Благодаря ликвидным инвестициям вы всегда (каждый день) знаете точную цену и стоимость своих вложений. Все рекомендуемые нами инвестиционные фонды соответствуют этому стандарту. Нам не нравятся инвестиции, которые вы держали в течение многих лет, не имея возможности вернуть свои деньги вообще или не уплачивая высокие комиссии за выход. Примеры неликвидных инвестиций включают в себя хедж-фонды, частный капитал, аннуитеты, частные акции, небольшие акции или долги стартапов, неликвидные малоизвестные облигации, структурированные продукты, некоторые «инвестиции» в страховании жизни, частные компании в сфере недвижимости и т. Д. Паевые инвестиционные фонды, которые существуют уже некоторое время, большие и имеют высокий средний дневной объем торгов.

Прямо. Мы предпочитаем простые, прозрачные и понятные инвестиции. Если вы этого не понимаете, не вкладывайтесь в это. Все наши инвестиции просты и прозрачны; мы точно знаем, что у нас есть. Сложные инвестиционные продукты разработаны в интересах продавца, а не покупателя, и обычно имеют высокие скрытые комиссии. Примерами сложных и непрозрачных инвестиций, которых мы обычно избегаем, являются хедж-фонды, частный акционерный капитал, структурированные продукты, некоторые «инвестиционные» продукты страхования жизни, переменные аннуитеты, акции прямых инвестиций, стартовые акции или ссуды и т.д. возможно, но не проще «. -Альберт Эйнштейн.

Мы считаем, что большинству инвесторов следует вкладывать большую часть своего портфеля в вещи, обладающие этими пятью превосходными характеристиками. Так вы избежите множества ошибок, неприятных сюрпризов и опасностей на своем пути. Кроме того, мы полагаем, что рентабельность инвестиций после уплаты налогов, вероятно, будет выше в долгосрочной перспективе. Конечно, не всякая разумная или удачная инвестиция будет обладать всеми этими характеристиками. Например, приносящая доход недвижимость неликвидна (и часто не диверсифицирована), но может быть отличным долгосрочным вложением, если ее правильно покупать и управлять. Собственный бизнес неликвиден и недиверсифицирован, но он также может быть отличным способом разбогатеть. Мы считаем, что эти пять инвестиционных качеств станут еще более важными, когда вы выйдете на пенсию, поскольку на этом этапе вы можете больше сосредоточиться на снижении риска и сохранении своего богатства, чем на его создании, и вам также может потребоваться ликвидность, чтобы потратить и пожертвовать часть своего богатства. в процессе выхода на пенсию. Эти пять отличных инвестиционных характеристик могут быть хорошим инструментом для оценки возможных инвестиций и хорошими факторами, которые следует учитывать при инвестировании.

Поделиться ссылкой:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Рекомендуем

4 преимущества солнечных светодиодных фонарей на парковках4 преимущества солнечных светодиодных фонарей на парковках

Солнечное светодиодное освещение — это будущее. Вы увидите их на стоянках и других больших площадях города. Они дешевы и позволяют значительно сэкономить на счетах за электричество. Сегодня большинство парковок оборудованы

Развитие ненефтяного сектора в Нигерии — гонка на времяРазвитие ненефтяного сектора в Нигерии — гонка на время

В современном мире энергетическая и экономическая диверсификация — это не только вариант для богатых ресурсами стран, но и необходимость. Невозможно переоценить фундаментальную важность обеспечения энергетической безопасности при одновременном развитии других

Прискорбные последствия отключения электроэнергии и как их избежатьПрискорбные последствия отключения электроэнергии и как их избежать

Мало кто может сказать, что им нравится отключение электроэнергии. В настоящее время некоторые жизни даже зависят от электричества, чтобы выжить, поскольку в больницах есть необходимое оборудование для жизнеобеспечения. В Австралии